Ожидается, что судьба этих металлов изменится, когда предпочтение будет отдано электромобилям

Индекс металлов для электромобилей показывает, что этот вид транспорта популярен в Китае, а также на рынках Европы и Америки. Отслеживание роста цен на металлические батареи в новых мировых продажах электромобилей дает возможность для разработки рынка никеля, кобальта, лития и других металлов, широко применяемых в аккумуляторных батареях для электромобилей.

Китай - крупнейший в мире рынок электромобилей. Когда продажи электромобилей в Китае снижаются, потребители в Западной Европе заняты тем, чтобы выбрасывают шины.

Согласно данным, предоставленным исследовательской организацией Schmidt, объем продаж электромобилей в Западной Европе, втором по величине автомобильном рынке в мире, увеличился на 37% по сравнению с прошлым годом, достигнув 142000 единиц.

По предварительным данным Schmidt, в апреле продажи электромобилей составили 6,7% от общего объема продаж автомобилей в континентальной Европе. В таких странах, как Норвегия, 7 из 10 новых проданных автомобилей - электрические (в основном из-за крупных стимулов - вы можете получить скидку в полцены, даже если вы переправляетесь на пароме). До недавнего времени парковаться можно было где угодно совершенно бесплатно. В Великобритании электромобили составляют треть продаж.

Но в последнее время дела обстоят немного хуже.

Общий объем продаж автомобилей в Европе (за исключением Великобритании) в прошлом месяце упал на 80%, в то время как падение продаж электромобилей в ЕС было относительно неизменным и составило 30%.

В апреле продажи автомобилей в Китае также упали почти на треть. По сравнению с 2019 годом продажи электромобилей упали на 80% (хотя Китай успешно справился с эпидемией, производитель роскошных электромобилей Tesla без всякой причины закрыл свой новый завод в Шанхае, что привело к падению продаж в Китае массовых автомобилей Model 3 на 64%).

Илон Маск, босс Tesla, возможно, нарушил закон (ссылаясь на свой твит от 1 мая, в котором он считал, что стоимость акций компании «слишком высока»). Комментарии привели к быстрому падению цены акций Tesla. Также возможно, что Маск нарушил соглашение, которое он заключил с Комиссией по ценным бумагам и биржам годом ранее и представил в федеральный суд Манхэттена, но Model 3 для массового рынка все еще ищет новых покупателей для компании и позволяет ей зарабатывать. В Европе продажи Model 3 для массового рынка когда-то возглавляли все рейтинги. С поставкой первой модели YS в этом году пионер электромобилей, кажется, чувствует себя гораздо лучше, чем его конкурент Ice.

Но восходящий новостной поток не дает поводов для оптимизма.

Согласно данным, предоставленным агентством по изучению полезных ископаемых Benchmark, а также агентством по ценообразованию цепочки поставок аккумуляторов и агентством по отслеживанию мастерских Giant, рынок не столь стабилен: цена на сырье горнодобывающей сети, отслеживаемая индексом металла для аккумуляторных батарей электромобилей, упала полностью в обе стороны: в марте цена на литий упала на 40% в годовом исчислении, цена на кобальт упала на 15%, цена на никель упала на 2,4%, а цена на графит упала на 26,2%.

Но данные Adamas, другого аналитического центра горнодобывающей промышленности, который наблюдает за зарегистрированными электрическими и гибридными транспортными средствами (и металлы в батареях) по всему миру, показали, что общие продажи лития (только в первом квартале упал на 2,7%), кобальта (рост в годовом исчислении на 0,5 %) и графита (снижение в годовом исчислении на 1,3%) все еще хорошие. Потребление никеля для батарей электромобилей резко увеличилось, сами электромобили составляют долю в 10,4 % глобальной программы владения автомобилями.

В целом, в первом квартале этого года стоимость металла аккумуляторных батарей для электромобилей, проданных по всему миру, составила 4,1 млрд. долларов США, что ниже рекордного показателя за тот же период 2019 года на 14,7%.

Никель и кобальт

Европейские производители автомобилей предпочитают никель-кобальт-марганцево-катодные батареи (NCM), которые имеют большую плотность энергии и более широкий диапазон, и вместе с никель-кобальт-алюминиевой технологией Tesla (NCA) данные батареи составляют более 90% аккумуляторов легковых автомобилей.

Несмотря на то, что цена на кобальт в марте снизилась еще больше по сравнению с тем же периодом прошлого года, кобальтовый субиндекс электромобилей в первом квартале 2020 года упал лишь немногим более чем на 20%.

В прошлом году цена на кобальт, которая входит в цепочку поставок аккумуляторов, составляла от 50000 долл. за тонну, но с тех пор упала до минимума в 30000 долл.

Когда ncm111 (никель, кобальт, магний и т. д.) был исключен в последней модели, было доказано, что кобальт является вязким компонентом катода. Но, несмотря на снижение цен, кобальт по-прежнему остается наиболее дорогим сырьем, поэтому производители автомобилей должны стараться экономить кобальт в катоде.

Металлическое содержание различных батарей

В настоящее время единственный электромобиль, способный конкурировать с Tesla в категории лакшери, - это Audi e-Tron. Алла Колесникова, глава отдела данных и анализа аналитического центра Adamas, пояснила, что 55 Quattro имеет емкость батареи 95 киловатт-часов и что NCM622 использует в три раза больше кобальта, чем батарея Tesla Model 3 в США.

В свою очередь, полноприводная Model 3 (AWD) на 75 киловатт-часов, которая продается в США, оснащена батареями NCA (Tesla утверждает, что ее батареи содержат менее одной части кобальта и около девяти частей никеля) и версия ncm811 мощностью 56 киловатт-часов, произведенная в Китае, содержат на 20-30% больше никеля на единицу емкости аккумулятора, чем Audi.

На основании отслеживания емкости батарей Adamas, катодные батареи с высоким содержанием никеля, такие как ncm811, в настоящее время занимают 9% мирового рынка по сравнению с менее чем 2% год назад. В марте этого года на ncm811 приходилось почти 30% от общей емкости развернутых и произведенных в Китае батарей.

Субиндекс никеля полностью устранил влияние быстрого падения цен. В первом квартале в аккумуляторных батареях для новых электромобилей по всему миру цена никеля увеличилась по сравнению с первым кварталом 2019 года на 15,6%.

Это связано с ростом потребления никеля при производстве автомобильных аккумуляторов в марте на 77%, которое достигло более 6000 тонн, что компенсирует 30%-ное падение цен на сульфат никеля с пикового уровня в 4400 долларов США за тонну в год в сентябре прошлого года.

Перспективы на будущее

Восстановление автомобильного рынка Китая выглядит все более V-образным.

В середине 2019 года Китай неожиданно изменил механизм стимулирования рынка электромобилей, но затем механизм субсидий, установленный правительством Китая, успокоил производителей автомобилей на новой энергии. Ряд провинций составили собственные планы по разработке транспортных средств на новых источниках энергии, и автомобилестроительная промышленность обязательно станет двигателем, способным стимулировать восстановление экономики Китая.

Хотя до распространения эпидемии люди не обращали внимание на рынок в 2020 году и даже не представляли, что это будет мрачный год. Но сейчас все выглядит не так уж плохо. В США и Европе электромобили, вероятно, выживут в худшем из спадов в автомобильной промышленности. Европейские стимулы к эксплуатации экологически чистых автомобилей по-прежнему щедры, и, скорее всего, скоро появится программа «Деньги за драндулет» в отношении обмена на электромобили.

Однако цена на сырье неизбежно станет препятствием, которое нужно преодолеть.

Хотя новая вспышка коронавируса привела к нарушению производства в Чили, Аргентине и Австралии, главных производителях, она мало повлияла на сокращение общего избыточного предложения, и цена на литий, по-видимому, была наиболее уязвимой.

Benchmark снизил прогноз спроса на литий на 9%, до 31,06 тонн или меньше.

В то же время, исходя из оценки влияния эпидемии, компания Benchmark понизила прогноз спроса на кобальт в 2020 году на 8,6% до 121000 тонн, в то время как к концу 2022 года профицит кобальта на рынке уменьшился, но наценка является небольшой.

По прогнозам, спрос на графит упадет на 10,2% до 74,9 млн. тонн, дефицит на рынке появится в 2023 году, и ожидается, что в следующем году графита не будет хватать.

Хотя производство никеля, подходящего для рынка аккумуляторов в Индонезии, откладывается, спрос на сульфат никеля, согласно ожиданиям, достигнет 16,9 млн. тонн, при этом к 2023 году рынок останется профицитным.

HQed в Лондоне снижает ожидаемый уровень проникновения электромобилей в этом году с 3,1% до 2,7%. То есть спрос на никель для автомобильных аккумуляторов в 2020 году будет на 550 000 комплектов меньше, чем ожидалось ранее.

Несколько дней назад Всемирный банк сообщил, что для того, чтобы удовлетворить растущий спрос на экологически чистые энергетические технологии к 2050 году производство металлов для аккумуляторов электромобилей, таких как графит, литий и кобальт, вырастет почти на 500%.

По данным Всемирного банка, для применения энергии ветра, солнца и геотермальной энергии потребуется более 3 млрд. тонн полезных ископаемых и металлов, а также энергетические резервы для перехода к низкоуглеродной экономике.

Многие ключевые минералы, используемые для производства аккумуляторов электромобилей, распространены в развивающихся странах. Цель Всемирного банка - помочь этим странам устойчиво добывать эти полезные ископаемые, чтобы избежать серьезного экологического ущерба.

Разработка данных ключевых полезных ископаемых для изготовления аккумуляторов электромобилей рассматривается как единственный способ достичь целей Парижского соглашения. Соглашение имеет своей целью удержание глобального потепления в пределах двух градусов Цельсия.

В отчете о действиях по применению полезных ископаемых для изменения климата содержится призыв к уменьшению глобальных выбросов парниковых газов на 50% к 2030 году и к нулевому уровню выбросов к 2050 году.

Данная информация несет в себе преимущества и большие перспективы для рынка никеля, кобальта, лития и других металлов для аккумуляторов электромобилей.